Casa Palopó era originalmente una casa privada, hasta que en el año 2000 la compró el guatemalteco Billy Bickford y la transformó en hotel boutique.
En el 2005, la tormenta Stan golpeó el Lago de Atitlán, causando deslaves que dañaron parte del hotel y la pequeña casa localizada más arriba en la montaña. Como parte del proceso de reconstrucción, Bickford constuyó la Villa, ahora localizada 150 gradas arriba del edificio principal.
Casa Palopó es ahora propiedad de Claudia Bosch. Una guatemalteca que en el año 2010 entró al hotel como huésped enamorandóse del hotel y su entorno. Es en este momento, cuando adquiere y transforma el hotel en un "Rustic Chic" Boutique Hotel.
Casa Palopó se convierte en el primer Hotel Relais&Chateaux en Guatemala.
Casa Palopó es remodelado y construye 6 habitaciones más. Convirtiéndose en un Hotel Boutique de 15 habitaciones.
Casa Palopó gana por tercer año consecutivo el puesto número uno en el listado Conde Nast como mejor hotel de el Caribe y Centro America.